Blick ins Portfolio und Positionskommentierung

Die Trades der letzten Woche im Überblick, Ausblick auf die kommende Woche (5 min Lesezeit)

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Trades der letzten Woche & Positionierung 

Vergangene Woche habe ich das Shortexposure im Portfolio leicht erhöht. Am letzten Montag wurde ein weit aus dem liegender VIX Bull Call Spread ($20/$30) eröffnet. Mit dieser Position setze ich darauf, dass es bis zum Verfallsdatum der Calls Mitte Oktober im Zuge einer Korrektur des S&P 500 zu einem starken Anstieg der Volatilität kommt. Der Bear Put Spread auf den Nasdaq 100 ETF (QQQ)  verstärkt zudem die Shortausrichtung des Depots. Bestimmt fragen sich einige von euch, warum ich diese Optionskonstrukte nutze um auf fallende US-Aktienmärkte zu wetten und nicht auf das direkte Shorten des Basiswertes zurückgreife? Gute Frage! Vorteil von meiner Variante ist, dass ich maximal den Kaufpreis des Spreads verlieren kann ($100 bei QQQ und $46 beim VIX). Bei einem “normalen Short” hätte ich ein viel höheres Verlustrisiko und müsste deshalb zwangsweise mit Stop-Loss-Marken arbeiten. Bei den Spreads brauche ich keine SL-Marken, denn mein Risiko ist ja von vornherein begrenzt. Somit kann ich den Aktienmärkten etwas Luft geben und laufe nicht Gefahr, ungünstig “vom Bären abgeschüttelt” zu werden. Da wir bei den Indizes noch keinen  Abwärtstrend im Tageschart haben, wäre die Gefahr eine unglücklichen Short-Ausstoppung sehr groß. Was ist der Nachteil der Spreads? Zum einen ist automatisch der Gewinn nach oben gedeckelt. Beim QQQ-Spread kann ich maximal $400 und beim VIX Spread ca. $950 verdienen. Mit den beiden CRVs von 4:1 bzw. 20:1 kann ich jedoch sehr gut leben 🙂 Zum anderen müssen sich sowohl QQQ als auch der VIX deutlich in die von mir erwarteten Richtung entwickeln und ins Geld laufen, damit überhaupt ein Gewinn entsteht.

Des Weiteren eröffnete ich am Freitag noch einen Short auf das Währungspaar EURUSD, sowie auf den Silber-ETF SLV. Silber konnte trotz Eurostärke in den letzten Wochen nicht über die $17er Marke steigen und geriet nach Bekanntgabe der US-Arbeitsmarktdaten deutlich unter Druck. Wenn der Dollar – wie von mir erwartet – in den nächsten Wochen einen Rebound erzielt, dürfte das schwer auf den Edelmetallen lasten. Das übergeordnete Chartbild sowie das CRV passen auch, daher der Shorteinstieg am Freitag . Am Samstag früh kaufte ich mich außerdem noch in den Bitcoinausbruch ein. Zwar kam ich in meiner letzten BTC-Analyse zu dem Schluss, dass “kaum mehr Fleisch am Knochen ist” und der BTC eigentlich korrekturreif wäre, allerdings ist ein Ausbruch auf einer neues All-Time-High unter einem ordentlichen Volumen (für einen Samstag), nicht gerade als Schwäche zu werten. “When the facts change I change my opinion.” Somit “strong long” BTC mit engem SL unter die Ausbruchskerze.

Die Portfolioperformance konnte durch die Trades am Freitag wieder über 6% gehievt werden. Den nächsten größeren Perfanceschub erwarte ich mir jedoch erst  bei Eintritt der von mir anitizpierten Korrektur an den US-Aktienmärkten.

Ausblick auf die kommende Handelswoche

Im Hinblick auf marktbewegende Wirtschaftsdaten ist kommende Woche wenig los. Am Freitag um 14:30Uhr kommen die US-Inflationsdaten (CPI) für Juli raus, aber das war’s auch schon.

Auf meinem Blog werde ich mich die kommende Tage schwerpunktmäßig mit dem US-Aktienmarkt befassen und euch zeigen, warum ich – stand heute – sehr bärisch gestimmt bin. So don’t miss it 😉

Habt eine erfolgreiche Woche Trader!

This Post Has 3 Comments

  1. M.K.

    Welche Instrumente hast du für den EUR/USD short genommen? Kann hier nix finden. Bin ich blind? ?

    1. pasa

      Hi M.K. War ein ganz normaler Forex Trade. 10000€ short EURUSD bei Interactive Brokers. Hoffe das beantwortet deine Frage 🙂 Viele Grüße

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